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交易中的量价关系

成交量在交易中是重要的参考指标之一,它结合价格K线可以洞察主力行为,判断市场走势。本文将分享个人在裸K交易中使用量价的一些小经验。

一、成交量与价格的关系

(01)放量长阳:是一种价涨量增,看涨。

(02)放量长阴:是一种价跌量增,看跌。

(03)缩量上涨:成交量萎缩,价格上涨,是一种异动的量价关系,需谨慎。

(04)缩量下跌:成交量萎缩,价格下跌,也是一种异动的量价关系,需谨慎。

(05)倍量柱:最新的成交量是前一根成交量的2倍或以上,后市延续对应K线的方向概率大。

(06)低量低振幅:这种是成交量萎缩,多空动能处在暂时的“休战”状态,是一种整理或预警信号。

(07)高量高振幅:成交量放大,多空博弈激烈,表明市场较为活跃,同时风险也加大。

(08)逐渐放量:成交量逐渐的放大,俗称量堆,表明推动价格的动能较强。

(09)逐渐缩量:成交量逐渐的缩小,表明推动价格的动能在减弱。

(10)上涨秩序的成交量:上涨放量下跌缩量,是一种健康的上涨秩序,积极看多。

(11)下跌秩序的成交量:下跌放量上涨缩量,是一种健康的下跌秩序,积极看空。

(12)天量天价地价:在相对高位出现历史或阶段性的高成交量,容易形成历史或阶段性的顶部,如果在相对低位出现历史有阶段性的高成交量,容易形成历史或阶段性的底部,这种量价关系在股市会出现。

二、结构趋势与量价关系

1、上涨结构趋势中的量价关系

上涨结构趋势一定是需求大于供应,多头强于空头,那么假如出现以下几种量价关系,如何处理?

(1)价涨量增,是一种健康的上涨结构秩序,可积极做多或持有;

(2)价跌量缩,是一种正常的回调,可持有多单或回调结束参与做多;正规的外盘期货平台

(3)价涨量缩,表明需求不强,供应也不强,保持跟踪观察;

(4)价跌量增,表明供应增强,谨慎价格破坏上涨结构趋势,可减仓或离场;

2、下跌结构趋势中的量价关系

下跌结构趋势是供应大于需求,空头强于多头,那么假如出现以下几种量价关系,如何处理?

(1)价跌量增,是一种健康的下跌秩序,可积极参与做空;

(2)价涨量缩,是一种正常的反弹,可继续持有空单或反弹结束参与做空;

(3)价跌量缩,表明供应和需求都不强,保持需跟踪观察;

(4)价涨量增,表明需求增强,谨防下跌结构趋势发生异动,减仓或离场;

注意:相对于上涨结构趋势,下跌结构趋势中成交量并不需要放很大,也能推动价格的下跌。

3、震荡结构趋势中的量价关系

震荡结构趋势,供需关系基本处在区间的势均力敌状态,我们主要关注突破区间的量价关系。

向上突破

(1)量增突破,如果突破后以缩量回调,那么是一种上涨秩序,可能是真突破;

(2)量缩突破,如果突破后不放量续涨,那么可能是假突破,需提防;

向下突破

(1)量增突破,如果突破后以缩量反弹,那么是一种下跌秩序,可能是真突破;

(2)量缩突破,如果突破后不放量续跌,那么可能是假突破,需提防。

二、案例分析

1、案例一

纯碱30分钟图表

这是一段纯碱2205合约的30分钟走势图表,K1一根倍量柱的中大阳线突破阻力位1,进一步的上涨空间,波段ab是一段上涨波段。从b下跌至c,恰好止跌于R1阻力位转支撑位,对应的成交量是逐渐缩量,说明供应(空头力量)不强,需求(多头力量)仍主导多头。

K2是一根放量的倍量柱收十字星阴线,这根K线并不能说明是供应和需求谁强谁弱,反而价格仍在阻力位R1至上,那么结构上还是多头主导方向,目前只是在上涨结构中的回调,K3之前都没发现供应在增强。

K3是稍微量增的中小阳线,与前后的K线形成逐渐放量的上涨,并突破了从波峰b回调的下降趋势线,波段ab的上涨结构趋势得以恢复,但测试阻力位R2并没有突破,随后形成滞涨震荡的走势。

K4是一根倒头小锤子线,对应成交量是倍量柱,K5是一根继续放量的中阴线,表明局部的供应在增强,但是我们并不必恐慌,原因是价格没有跌破波谷c,并没有破坏上涨结构,还有K5中阴线后是一根小中阳线基本收复K5的跌幅,说明需求很快消化掉了K5的供应,需求仍占据主导。

K6是一根倍量柱的中阴线,确实供应局部再次增强,但相对于K5的放量供应,是缩减的,且没有跌破支撑位S1,K7是一根小放量的十字星,也止跌于支撑位S1,回顾波峰b到波谷h的价格运动,是一个处在上涨波段ab高位的震荡区间,区间的下沿是关键支撑位,区间内的多次回调放量下跌都没有跌破区间下沿支撑位,说明空头还没能力破坏上涨结构。

K8是一根倍量柱的跳空小星线收阴,但它其实假阴线,反而是多头在增强,随后K9一根继续放量的中阳线突破了区间震荡箱体阻力位R2,因为是放量中阳线,真突破的概率较大,突破后价格是缩量回调的,说明突破后上涨结构趋势在延续。

2、案例二

螺纹钢30分钟图表

这是一段由下跌趋势转为上涨的趋势,K1是一根放量十字星,价格价格没有大跌,说明空头的努力没结果,K1后市2根小中阳线突破下降趋势线,此时下跌结构发生异动,波段ab的上涨只有一根阴线还是缩量,说明需求阶段战胜供应。波段bc的回调相对波段ab的成交量是缩量的,符合上涨秩序,进一步确认上涨结构趋势的形成。

波段cd都是阳线多阴线少,突破阻力位R1还是倍量柱,说明多头在积极做多,波段de也是缩量回调,回调结束后同样是量增突破新高至f,多头进攻高涨,继续看多。

f和K2是一个局部的放量下跌,说明市场供应在增长,但是没有跌破前波谷支撑S2,K2放量下跌,次根K线却没有继续下跌,这也是一种空头努力没结果无力为继的变现,所以我们不必恐慌这样的下跌。

波段hi上涨放量回调缩量的量价关系,符合上涨秩序。波段ij下跌中,K3和K3前一根是放较大成交量的下跌,只不过K3收了一根十字星,说明空头的放量下跌没有得到延续,波段ij整体成交量是逐渐萎缩,并止跌于支撑位S3和S4之上,综合分析存在浮动供应,但是并不强。

最后需求再次放量突破了震荡区间内次级阻力位R5,随后是连续的小阳线上攻创出了新高。

从两个案例分析,我们比较关注量增的K线,因为量增代表供应和需求的增强。在一个上涨结构趋势中,上涨出现量增说明需求积极,回调量缩,说明供应相对较弱,这才符合上涨的秩序。

结构趋势的关键位置即前波峰阻力位和前波谷支撑位,如果前波峰阻力位是放量上涨的中大阳线,说明有效突破的概率较大,如果高位下跌出现量增,但是没有跌破前波幅或者关键支撑位,那么这种只能看做是回调,不能认为是结构趋势的反转。

总之而言,在结构趋势明确的前提下,所有的放量或缩量都是为了证明当下的结构趋势是否被破坏或者延续。