外盘期货裸K交易(10)裸K交易战法Price信号的研判
我们的信号是Pinbar以及各种K线组合形态。根据我们的理念，组合形态 就是Pinbar的多根K线形态，也是Pinbar。那么Pinbar有强有弱，我们需要对信号 进行研判，过滤掉那些不合格的，剩下那些符合我们要求的才可以操作。
关于信号的研判准则一共有2+5=7条。前两点是必要的基本条件：也就是 说，如果有一项不符合，则不能作为信号交易；后面五个是细节选项，符合我们要 求的细节越多，信号强度越大、成功率越高。
两个基本条件：
(1)是否处于明显的关键位？
(2)是不是处于明显的高位或者低位？
五个细节项：
(1)整个Pinbar在盘面上是否明显？
(2)有没有假突破？
(3)Pinbar的实体有没有包含在之前的K线(左眼)的最高价和最低价之内， 并且信号的幅度要大于左眼？
(4)是不是顺着较大级别趋势？
(5)突破入场的盈亏比是否大于1.5︰1？
以上五个细节项没有先后之分，我个人比较偏向于假突破，而其他交易员 可能更喜欢顺趋势，这些都不影响我们交易。每一个选项就是一星，星越多，则表 示信号越强。当信号得到2个以上的星的时候，就符合我们的交易条件了。
我们来解读一下这些准则
两个基本条件
1.是否处于明显的关键位 ？
我们做的所有交易都是围绕着关键位进行的，如果脱离了关键位，信号是 没有意义的。价格是在关键位之间运行的，这就是Price Action，这就是价格行 为！所以这一点是必须要符合的。
如图6-1所示，我们需要关注的是画圈的部分，因为这些区域是价格触及关 键位的区域。在这些区域出现的信号，才是我们需要研判的信号。而当价格处于两 个关键位之间的时候，是我们等待的时间，或者是持仓时间，暂时不能交易。
图6-1 走势的重要区域
有很多位置都可以成为关键位，但是我们做交易的话不可能考虑到每一个 关键位，所以尽量画出你认为的“关键位”。至于如何判断关键位的强弱，在之前 已经讲过了，我们应该在那些“较强”的关键位上操作，而回避那些“较弱”的关 键位。
如果有一些信号形态非常好，但是不在关键位的，我们不能交易这种“信 号”，因为风险系数太高。而且，脱离关键位出现的Pinbar并不能称为“信号”。
图6-2是黄金4小时的一段走势，我画出了比较明显的关键位。
图6-2 黄金4小时走势
2.是不是处于明显的高位或者低位？
明显的高位或者低位是指：至少在信号之前有3根以上的K线是有明确的趋 势并且信号自己处于最高点或者最低点。这里的周期最小不得低于4小时周期。也就 是说最少在之前的12个小时之内，行情是有趋势的，哪怕是很短的小趋势，但是必 须要能明显分辨的。震荡市场中我们只交易在区间边缘的Pinbar，而且必须伴随着 明确的次级趋势。而处于震荡区间的Pinbar，是绝对不能作为交易信号的。
外盘期货代理图6-3加元日线，打×的都是不符合我们要求的Pinbar，打“√”的是符合 要求的Pinbar。外盘期货国际黄金,原油,恒指期货开户,品种齐全,300美金即可开仓交易,支持隔夜隔周.部分品种手续费1个点回本,恒指80港币手续费,正规期货每笔交割单可查,入金对公账户安全可靠!正规资质可查
图6-3 加元日线图
五个细节项
以下五个条件，要求我们的信号至少符合其中两个条件，我们才可以操 作。满足条件越多，说明信号越有效。
1.整个Pinbar在盘面上是否明显？ 如果明显，则信号更强
如果Pinbar在盘面上非常显眼，说明信号更强。这一点是为了保证Pinbar 自身的长度，如果相比之下幅度较小的话，很可能是因为市场在其交易时段内的交 投并不活跃，多头和空头都没有特别重视。
本身Pinbar的定义就至少是中阳线或者中阴线级别的长度，如果说Pinbar 的幅度很小的话，不仅不能成为信号，甚至还不能称之为Pinbar。
图6-4 欧元日线级别走势
图6-4是欧元日线级别的一段走势。灰色区域标出了4个Pinbar，但是就有 效性而言，除了第一个，其他的都不能作为信号，因为长度是硬伤！如果Pinbar自 己的长度都很短，说明机构在其形成的时段没有投入力量、没有重视，那么对于后 续走势的指导作用就很弱。
所以，如果Pinbar在整个盘面上都比较明显，那么这个信号强度就相对更 强，对我们的交易也更有意义。
2.有没有假突破？ 有假突破，信号更强
我们之前说过：假突破是因为突破方向违背了机构交易者的本意，其背后 是机构交易者的洗盘过程。机构利用其资金优势做出价格要突破的假象，引诱散户 跟进，然后再反向操作，让跟进去的散户被套住或者止损出场。这一个过程在图上 的表现就是假突破。假突破虽然是一个为散户投资者准备的陷阱，但是也暴露了机 构的真实意图，就是突破的反方向。
所以，如果一个信号伴随着假突破出现，那么这个信号有更大的概率使得 价格反转。
图6-5是黄金日线级别走势，高位出现吞没并伴随着假突破，价格一路向 下！
图6-5 黄金日线级别走势
图6-6依旧是黄金日线级别走势，在图中灰色区域是关键位区间，此处出现 一个Pinbar并且伴随着假突破，价格后续也出现了快速的下跌。
图6-6 黄金日线级别走势
我个人认为假突破的有效性实在是交易员的一大福利，因为只要配合适当 的关键位和K线形态成功率实在太高了！我也希望大家一定要多多注意这个优质的情 况。
有一种情况是比较特殊的，就是一个信号穿过了多个关键位，如图6-7所 示。当然，因为关键位有一定的主观性，所以我们只能凭主观来判断关键位的作 用。我给大家几个小贴士，希望可以帮助大家来处理这种比较棘手的情况：(1)如果 几个关键位中有一个是特别明显特别强势的，那么可以主要参考最强关键位，其他 关键位可以暂时忽略；(2)如果关键位强度都差不多，或者自己无法判断关键位的强 弱，就选择突破进场，因为突破了信号，就把信号区间之内的所有关键位都突破 了。(3)这种情况下的止损也不是特别好设置，如果空间够的话采取破影线止损是最 好的，尽量设在所有的关键位之后。如果止损实在过大，可以设置在最近的关键位 之后。
图6-7 一个信号穿过多个关键位
图6-7已经把两个关键位和Pinbar之间的关系画出来了，大家可以作为参 考。其中：突破点是最佳的买入点；从突破点到关键位1是买入区域；关键位1到关 键位2的区间是谨慎区域，在这个区间尽量是以保守为主；关键位2到影线低点为止 损区域；而止损的最好位置是影线低点。看空的Pinbar只要反过来看就行了。
当然，如果一个信号穿过了多个关键位，那么一定是假突破。
综上所述：如果信号存在假突破，就表示其反转的力度
3.Pinbar的实体有没有包含在之前的K线(左眼)的最高价和最低价之内？并且信号的幅度要大于左眼？如果都满足，信号更强
这是为了防止有Pinbar是处于强势的上涨趋势但是却给我们释放看空的信 号，或者是处于快速下跌的趋势却给我们看涨的信号。如果是强趋势，会导致 Pinbar因为迅速上涨或者下跌而使得K线实体脱离前一个K线的震荡区间，如图6-8 所示。此类Pinbar我们是需要谨慎观察的，实体脱离说明价格走得很强势，此时如 果逆势可能会加大我们的风险。
图6-8 Pinbar的实体没有包含在左眼的最高价和最低价之内
如果前一根K线(左眼)的幅度比信号还要大，那么此前的单边力量可能还没 有结束，而且如果左眼是大线，则说明在左眼有较大的力量在争夺，那么相应的， 对于我们信号的力量投入就会减少，也就降低了信号的能量。如图6-9所示。
图6-9 左眼的幅度大于信号
所以，如果Pinbar的实体包含在左眼的最高价和最低价之内，并且信号的 幅度要大于左眼的话，我们认为该Pinbar具有更强的稳定性，也更有意义。
4.是不是顺着较大级别趋势？顺趋势，信号更强
还有一类Pinbar效果也非常好，就是在单边趋势中出现的一些顺趋势的 Pinbar。比如说行情是上涨趋势，当价格开始回调时，可能价格会遇到某些关键位 而受到支撑，如果此时出现了较为满意的看涨Pinbar，这个信号的成功率将会得到 提高。一般认为：如果回调不超过之前较大趋势的61.8%，则趋势没有被改变。但是 依旧要观察信号所处的行情环境，因为不是每一波走势都很明显。如果行情走势比 较凌乱，可以认为信号不符合这个条件。
图6-10澳元日线图，一路上涨的走势开始回调，回调之后出现了一个 Pinbar，此时正好遇到之前的一个关键位，价格随后继续拉升。
图6-10 澳元日线图
在空头市场这个也是有效的。
图6-11是日元4小时级别走势，行情处于弱势，反弹之后在前期关键位出现 Pinbar，随后价格开始继续下跌。
在上涨趋势中做多的胜率会明显大于做空的胜率；同样地，在下跌趋势中做空的胜率也会明显大于做多的胜率。也就是说，只要没有出现明确的拐头信号， 顺势而为是我们的优势选择。
图6-11 日元4小时级别走势
综上所述：如果Pinbar的指向是顺着较大级别趋势，那么会增加我们的成 功概率。
5.盈利空间是不是足够大？ 突破入场的盈亏比是否大于1.5︰1？满足盈 亏比大于1.5︰1，则信号更强
当后续的价格突破了信号，我们就认为信号成立了。此时信号要开始发 力，所以我们的成功率是比较高的。如果这个时候我们预期的止盈(突破的点位到下 一个关键位的长度)和止损(Pinbar的长度)满足1.5︰1或者更高，则代表这笔交易 对我们来说有比较有利的风险和收益比。
很多人喜欢买彩票，是因为彩票具有“四两拨千斤”的可能。两元钱可能 中100万元，这预期的最大盈亏比达到了500000︰1。也有人愿意去买保险，因为我 们只要缴纳了保费，那么一旦遇到状况可能获得数倍于我们保费的赔偿，也是因为 其盈亏比较高。
我们做交易的时候也是需要看“盈亏比”的，我们更希望以较小的亏损来 博取较大的利润。那么预期的盈亏比一定是以最“悲观”的状况来设定的：最大的 止损和最小的利润。当信号被反向突破影线，说明信号彻底失败，这就是最大的止损；当价格走到第一个关键位就止步反转，这是最小的第一目标。我们的1.5︰1最 小盈亏比就是按照这个状况来设定的。
所以，如果该信号突破入场后面临的止损和盈利比大于1.5︰1，则认为该 信号拥有充足的盈利空间，更有利于我们获利。
以上7点，就是我们以后遇到信号时的七个研判准则。我们要求必须达到 2+2以上，才可以入场交易。